Banco cobre ação na NYSE e BDRs na B3 com preços-alvos: modelo de negócios, crescimento anual, retorno favorável.
O BB Investimentos começou a analisar o Nubank com um preço-alvo de US$ 15,60 para a ação negociada em Nova York e R$ 13,30 para o recibo da ação (BDR) negociado na B3 até o final de 2025, recomendando a compra e destacando o alto risco associado ao investimento no banco digital Nubank.
Além disso, a análise incluiu a perspectiva de crescimento do Nubank no mercado financeiro, considerando sua forte presença no setor de cartões de crédito, especialmente com o cartão ROXO34, que se tornou um símbolo da marca e da inovação no segmento bancário.
Investimentos no Nubank: Análise e Projeções
Em recente relatório elaborado pelo analista financeiro Rafael Reis, o destaque principal recai sobre a atratividade dos investimentos no Nubank. O modelo de negócios inovador da instituição, baseado em baixos custos e operações totalmente digitais, está redefinindo a forma como os serviços financeiros são concebidos em larga escala. A rápida penetração do Nubank no mercado, aliada à capacidade de rentabilizar seu modelo de crescimento em curto prazo, são pontos cruciais ressaltados no documento.
A possibilidade de expansão desse modelo para além das fronteiras nacionais também é mencionada, apontando para um horizonte de oportunidades globais. Além disso, o relatório aborda questões como inadimplência e as nuances do mercado de cartões de crédito, fatores que demandam atenção e análise minuciosa.
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Para estimar o preço-alvo do Nubank, o BB Investimentos considerou diversos elementos, incluindo a projeção de crescimento da carteira de crédito em uma média de 35% nos próximos cinco anos, juntamente com o aumento das tarifas em 40% no mesmo período. As previsões para o período de 2030 a 2034 indicam um crescimento anual de 15%, sinalizando um cenário de expansão contínua.
No que diz respeito ao retorno sobre o patrimônio (ROE), o banco projeta uma taxa de longo prazo em torno de 30%, com um pagamento de proventos na maturidade estimado em 75%. Esses números refletem a solidez e a rentabilidade esperada para os investidores que apostam no Nubank como um negócio de alto potencial.
O relatório também destaca a abordagem arrojada do Nubank ao focar em produtos como cartão de crédito, em vez de explorar áreas não relacionadas ao crédito. Essa estratégia, embora desafiadora, tem se mostrado bem-sucedida, demonstrando a capacidade da empresa de inovar e se destacar em um mercado altamente competitivo.
Em meio a um cenário favorável, o Nubank se destaca como uma aposta promissora, embora haja desafios a serem superados, como a internacionalização e a diversificação de produtos. A análise reconhece a incerteza em relação a esses aspectos, mas reafirma a convicção no potencial de crescimento do negócio.
Por outro lado, a avaliação aponta para um índice Preço/Lucro projetado para 2025 em 28x, considerado elevado. A expectativa é que somente em 2027 esse índice alcance 14x, o que pode impactar a avaliação do negócio a longo prazo. Apesar dos desafios, o Nubank continua a despertar interesse e confiança no mercado financeiro, consolidando sua posição como uma empresa inovadora e com perspectivas de crescimento significativas.
Fonte: @ Valor Invest Globo
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