Empresas fecham acordo de injeção de capital, com faturamento de R$6,9 bilhões, no mercado de negócios.
Uma interessante fusão está em discussão entre duas grandes empresas do ramo de produtos para animais de estimação: Petz (PETZ3) e Cobasi. De acordo com informações divulgadas à CVM, um memorando de entendimentos não vinculante foi celebrado entre as companhias, abrindo caminho para uma possível integração de suas operações. Com isso, a expectativa é de impactos positivos no mercado, conforme refletido no salto das ações da Petz no início das negociações, que chegaram a entrar em leilão.
A fusão entre a Petz e a Cobasi pode representar uma forte combinação de expertise e alcance no segmento de produtos para pets. A sinergia resultante dessa união promete benefícios tanto para as empresas quanto para os clientes, que poderão contar com uma oferta mais ampla de produtos e serviços. Esse movimento estratégico mostra como as empresas estão buscando se fortalecer no mercado por meio da colaboração e da união de forças, visando alcançar um crescimento sustentável e inovador.
Acordo de Fusão entre Petz e Cobasi: Combinação de Negócios em Destaque
Por volta das 12h35, os papéis eram negociados a R$ 5,00, apresentando uma valorização de 43,14% em relação ao encerramento do dia anterior. De acordo com o fato relevante, a relação de troca de R$ 7,10 supera o valor do fechamento da ação da Petz na quinta-feira, encerrando os negócios em R$ 3,50.
O acordo prevê um pagamento de R$ 450 milhões pela Cobasi aos acionistas da Petz, financiado por uma injeção de capital primária pré-transação realizada pela família Nassar e pelo Kinea. Sob essas condições, os acionistas da Petz deteriam 50% da empresa fusionada, enquanto os da Cobasi ficariam com a outra metade.
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A fusão, inspirada na combinação entre Raia Drogasil, não prevê a renúncia das marcas por nenhuma das partes envolvidas. A conclusão da operação estará sujeita ao atendimento de certas condições, incluindo a aprovação pelo Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) e diligências.
Juntas, as empresas geram um faturamento de R$ 6,9 bilhões, sendo R$ 3,8 bilhões da Petz e R$ 3,1 bilhões da Cobasi, com 483 lojas ao todo (249 da Petz e 234 da Cobasi).
Processo de Fusão entre Petz e Cobasi: Negócio em Andamento
A fusão com a Cobasi começou a ser considerada no final de agosto do ano passado e foi anunciada nesse mesmo período. Na ocasião, a Petz comunicou que regularmente avalia oportunidades de aquisições e combinações de negócios, sem embargo a data, nenhuma documentação vinculante com a Cobasi tinha sido firmada.
Para alcançar esse acordo, a Petz recebeu assessoria financeira do Itaú BBA, enquanto a assessoria jurídica ficou sob responsabilidade do Lefosse Advogados. Já a Cobasi contou com o apoio do Morgan Stanley e do escritório de advocacia Pinheiro Neto Advogados.
Avaliando a fusão, o Bradesco BBI destaca que o valor atribuído à Petz, mais de 100% acima do preço de fechamento anterior, é o ponto alto do negócio. O pagamento de R$ 450 milhões é considerado um ‘dividendo extraordinário’, equivalente a 28% da base de valor de mercado da PETZ3.
Ao mesmo tempo, é salientado que as ações da Petz podem não atingir os R$ 7,10/ação atualmente, dado que a Cobasi não está listada em bolsa, e seus valores não são atualizados diariamente. Os valores atribuídos no acordo são mais relevantes para a estrutura acionária pós-fusão do que para a avaliação de mercado combinada pós-negócio.
Fonte: @ Info Money
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